文：荆玉
编辑：杨旭然
出品：tide-biz
比尔·盖茨曾在2007年的CES上做过一个预言：“机器人即将重复个人电脑崛起的道路，在每个家庭普及，彻底改变这个时代的生活方式。”这一预言从2020年开始逐步成为现实。因疫情宅家带来对于清洁电器的需求，扫地机器人功能的逐渐完善，使得其加快渗透、进入一个个中国家庭。
根据中怡康的数据，2020年，我国扫地机器人线上销售额同比增长24．1%。放大到整个清洁类电器行业，奥维云网数据显示，2020年国内清洁电器市场规模达到240亿元，同比增长20%，在萎靡的家电市场中的表现亮眼。
身处行业爆发式增长的红利期,A股代表企业科沃斯（SH:603486）和石头科技（SH:688169）2020年净利润分别同比增长431．22%和74．92%。从2020年初开始，石头科技从最低价311．06元上涨至1492．93元，上涨超过3．5倍，比贵州茅台之后成为A场上的第二支千元股；科沃斯股价最大涨幅超过10倍，市值冲破千亿大关。
今年6、7月开始，对于扫地机器人的“双雄”——科沃斯和石头科技，它们却纷纷开启了暴跌模式。迄今为止，只有40%下跌的是科沃斯，而石头科技则被腰斩。这是否意味着扫地机器人的渗透已经遇到瓶颈，是投资者最担忧的问题。
然而，从企业经营层面看，由于芯片供应紧张、海运受阻、新对手涌入等不利因素影响，这些都是暂时性的问题，并未影响整个家用机器人行业景气度。在产品结构方面，一些新兴品类，如洗地机会继续推动整体市场发展。此外，与欧美不同的是，不少中国家庭的地面材质以木板或瓷砖为主，因此拖地需求更加明显，这也是洗地机械产品受到欢迎的一个原因。
虽然如此，“落后”的石头科技也已开始加紧追赶。近期，他们推出了包括拖地功能在内的一系列新的清洁产品，以此抢占拖地机械市场份额。而对于公司业绩回调，也可以解释为是由于之前二级市场对这两家龙头企业未来成长潜力过高而导致的一种调整。这一调整反映出投资者对于未来可能出现的情况进行了重新评估，而不是指示当前行业基本面发生根本变化或是营收增速放缓趋势已经明确形成。
